拆解齐鲁银行2024高质量发展答卷：规模、盈利双位数增长，创新动能持续显现

一家优质区域银行的发展潜力从何而来？4月25日晚间，齐鲁银行交出了一份规模稳健增长、结构不断优化、质效持续提升的出色答卷，展现出这家城商银行深耕本土求突破的决心和砥砺奋进高质量发展的信心。

财报数据显示，2024年，齐鲁银行资产规模和净利润均继续保持双位数增长，存贷款规模实现稳健扩张，资产质量持续改善，风险抵御能力进一步增强。聚焦主业深耕市场，去年该行持续做优“五篇大文章”，服务实体经济见力见效，科创贷款、绿色贷款增幅分别达到47%、39%，普惠贷款余额保持省内城商行首位。

作为一家省会城市城商行，“服务城乡居民、服务中小企业、服务地方经济”是齐鲁银行的市场定位，更是齐鲁银行的竞争力所在。同日发布的2025年一季度报告显示，截至今年3月末，齐鲁银行资产总额已突破7000亿元，今年以来延续良好经营态势，可持续发展新动能持续显现。

兼顾自身长期发展与投资者合理回报，齐鲁银行坚持与广大股东共享高质量发展成果。将中期分红考虑在内，该行2024年度现金分红比例提升至28%。

均衡发展的诚意答卷：规模、效益、质量均衡提升

面对复杂多变的外部环境和行业变革的深刻挑战，齐鲁银行紧紧围绕国家战略部署，积极融入地方经济发展大局，坚持“稳中求进、以进促稳、创新求变、转型突破”的工作总基调，扎实做好金融“五篇大文章”，在服务实体经济中彰显担当，在深化改革转型中激发活力，在强化风险防控中筑牢根基，不断厚植核心竞争优势，实现了规模、效益、质量均衡协调发展，取得了良好的经营业绩。

首先是资产负债稳步扩张。2024年，齐鲁银行立足主责主业，持续加大金融支持力度，提高服务实体经济质效，资产负债规模均保持了双位数增长。报告期末，该行资产总额达6895.39亿元，较上年末增长14.01%；负债总额6412.04亿元，较上年末增长13.89%。

其中，存贷款规模均展现出较好的增长势头，该行期末贷款总额增长12.31%达到3371.42亿元，科创、绿色、普惠贷款增速分别达到46.64%、38.93%、13.97%；存款总额较上年末增长10.42%，达到4395.41亿元。

其次是经营效益稳健提升。2024年，齐鲁银行深耕客群经营，多渠道拓宽盈利来源，营收结构保持稳健，营收、净利润在复杂的经营环境中依然保持了较强韧性。数据显示，去年该行实现营业收入124.96亿元，同比增长4.55%；归母净利润49.86亿元，同比增长17.77%，增速在同业中排在前列。

最后是资产质量稳中向好。2024年，齐鲁银行继续树牢全面风险管理理念，坚持稳健审慎经营，加强重点领域风险管控，主要资产质量指标连续六年持续改善。

报告期末，该行不良贷款率为1.19%，较上年末下降0.07个百分点；关注类贷款占比1.07%，较上年末下降0.31个百分点；拨备覆盖率322.38%，较上年末提高18.80个百分点；拨贷比3.83%，与上年持平。

进入一季度，齐鲁银行延续了这一良好经营态势，规模、效益再上新台阶。25日发布的2025年一季度报告显示，今年前3个月，齐鲁银行实现营业收入31.65亿元，同比增长4.72%；实现净利润13.64亿元，同比增长15.69%；基本每股收益0.26元，同比增长18.18%。

截至一季度末，齐鲁银行资产总额已突破7000亿元，达到7163.97亿元，资产质量持续改善，高质量发展的基础不断夯实。

深耕本土求突破，重点领域支持见力见效

金融是国民经济的血脉。作为山东省头部城商行，齐鲁银行扎根山东，辐射天津、河南、河北等地，去年末分支机构已拓展至194家。就在2024年，齐鲁银行新设菏泽、淄博两家分行，山东省内县域覆盖率提升至64%，金融服务半径进一步延伸。

齐鲁银行始终胸怀“国之大者”，结合区域经济发展实际，在服务省市发展大局中勇担重任，强化对省市重点项目的支持力度。2024年，齐鲁银行深入推进信贷结构调整优化三年行动方案，细化行业和区域授信政策指引，在重点领域的信贷支持见力见效，在深耕本土、支持实体中彰显担当。

首先是围绕做好做优金融“五篇大文章”，通过两户开源行动等，在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域重点发力，进一步健全科技金融、绿色金融服务体系，细分普惠客群，持续构建“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制，服务模式、管理机制、客群经营更加成熟。

数据显示，截至2024年末，齐鲁银行科技型企业贷款余额为347.04亿元，较上年末增长110.38亿元，增幅46.64%；绿色贷款余额321.83亿元，较上年末增加90.18亿元，增幅38.93%，ESG理念纳入授信业务全流程。

普惠金融方面，期末齐鲁银行普惠型小微企业贷款余额为747.04亿元，较上年末增长91.55亿元，增幅13.97%，继续保持山东省城商行首位，普惠型小微企业贷款户数达到6.92万户。通过持续贯彻无还本续贷、尽职免责、小微企业减费让利政策，该行普惠型小微企业贷款当年平均投放利率已降至4.27%。

2024年，齐鲁银行以“做大客户群体、密切客户关系、增强客户粘性”为目标，多措并举实现了两户建设开源提质。一是深化头部客户拓展，建立省属国企、头雁企业、民营百强企业等重点客户清单，并通过总分联动开展常态化走访；二是壮大腰部客户规模，丰富产品支撑，加大信贷供给，期末专精特新企业授信客户达到1927户，同比增长了39.64%；三是夯实基础客群根基，上线营销管理平台移动版，新增产业、园区获客功能，覆盖了21个优势产业、7261个园区；四是拓展机构客户服务，新增各类银政资质84项，为近3000家政府机关、事业单位、公立医校等提供综合金融服务。

其次是贯彻国家政策，加大消费信贷支持，以个贷业务转型发展助力扩内需。截至2024年末，齐鲁银行个人贷款余额达到864.17亿元；零售客户数784.15万户，增长了8.36%。

报告期内，齐鲁银行一方面聚焦助力消费品以旧换新，优化产品授信政策，将汽车贷款最高发放比例提升至100%，并推进实施业务线上化改造，持续加快办理速度；另一方面积极响应各项房贷调整政策，按照人行定价自律机制要求，及时调整按揭贷款最低首付款比例和定价，更好地支持居民刚需和改善购房需求。与此同时，齐鲁银行还着力开展产品创新，上线齐鲁教师贷、齐鲁医护贷、齐鲁守护贷、齐鲁先锋贷等一众专属产品，提高信贷精准服务能力，改善客户用款体验。

最后是坚持城乡联动战略，打造城市和县域双轮驱动发展模式，推广“一县一品”特色经营模式，加大乡村振兴领域支持力度。报告期末，齐鲁银行县域支行存款余额为1344.14亿元，较上年末增长16.87%；贷款余额999.33亿元，较上年末增长15.49%，均高于全行平均增速；县域客户数达到224.51万户，较上年末增长13.05%。

可持续发展动能被看好，持续分红与股东共享发展成果

2024年是齐鲁银行深入实施三年发展规划、全面推进数字化转型的攻坚之年。在金融向实中全力支持地方经济发展的同时，该行全面推进转型创新，为可持续发展不断积蓄新动能。通过“项目深化年”活动，齐鲁银行营销、风控、运营、决策的智能化水平稳步提升，尤其加大了大模型技术在风险识别、预警、监测中的应用，提升信贷业务全流程线上化水平，以数字化手段助力风险管理效能提升。同时，该行还提升服务渠道协同效能，上线“齐鲁e融”智能融顾平台，手机银行实现“千人千面”；打造“齐鲁泉e达”线上服务品牌，国际业务线上交易活跃度提升了50%。该行还积极拓展各类业务场景，完善远程银行功能定位，客户触达和服务能力不断增强。

大道至简，实干为要。在积极融入金融强国建设和区域经济发展大局，不断夯实发展根基的过程中，齐鲁银行也持续为股东和客户创造着更大价值，优质区域银行的发展潜力持续被市场看好。

2024年以来，齐鲁银行在资本市场上的不俗表现，印证了各路资金对其发展前景的认可。WIND数据显示，2024年，齐鲁银行股价涨幅接近50%，在同业中涨幅靠前。今年以来，齐鲁银行持续获得资金追捧，截至4月28日收盘，该行股价年内涨幅已超过16%，在42家上市银行中排在第四位。

招商证券在最新报告中指出，齐鲁银行立足经济大省，深耕山东省会经济圈，近几年得益于多重政策利好，且县域普惠战略逐步深化，规模扩张保持高速，拨备安全垫夯实，业绩增速位于同业前列。公司发行的80亿元可转债已进入转股期，未来资本有望进一步夯实，为业务拓展提供支撑，成长性较强。

国盛证券也表示，齐鲁银行地处山东，区域经济需求旺盛的同时，资产质量持续改善，业绩在城商行同业中表现较优，全年有望继续保持稳定，维持“买入”评级。信达证券报告认为，齐鲁银行扩表动能较强，该行积极拓宽下沉市场，深耕县域，息差下行趋势下信贷需求持续增长支撑营收增速稳定，不良指标持续改善，资产质量稳健向好，预测该行2025～2027年归母净利润仍维持双位数高速增长，维持该行“增持”评级。

基于对基本面的乐观预测，综合考虑历史PB（LF）估值中枢等情况，广发证券给予齐鲁银行的最新财报每股净资产0.9倍PB估值，对应合理价值7.44元/股，维持“买入”评级。4月28日收盘，齐鲁银行股价报6.35元/股，市净率仅为0.77倍。

自上市以来，齐鲁银行始终高度重视股东回报，坚持稳定、持续的现金分红政策，分红金额逐年提高，并在今年1月实施了2024年中期分红。2024年度，该行每10股合计派发现金红利2.66元，较上年增长21%，年度分红比例提升至28%，持续与广大投资者共享发展成果。

征程万里风正劲，重任千钧再出发。2025年是“十四五”规划收官之年，也是齐鲁银行三年发展规划的决胜之年。面对新形势、新机遇、新挑战，齐鲁银行必将以坚定的战略定力、卓越的服务质效、稳健的经营举措，为广大投资者持续创造更大价值，为区域经济发展贡献更大力量，奋力书写高质量发展新篇章。