华安上证50ETF联接基金财报解读：份额增长19%，净资产大增38%，净利润1445万，管理费8658元

来源：新浪基金∞工作室

华安上证50ETF联接基金2024年年报已发布，各项关键数据变动显著。报告期内，基金份额总额从67,671,598.93份增长至80,452,805.18份，增长率达18.89%；净资产合计由81,334,320.42元增至112,652,270.17元，增幅为38.5%；净利润实现了14,454,029.00元；当期发生的基金应支付的管理费为8,657.98元。这些数据反映了该基金在过去一年的经营成效与规模扩张，值得投资者深入剖析。

主要财务指标：盈利显著改善，资产规模扩张

本期利润扭亏为盈

华安上证50ETF联接基金在2024年业绩表现亮眼，实现了扭亏为盈。2023年基金整体处于亏损状态，而2024年A类份额本期利润为8,902,985.92元，C类份额为5,551,043.08元，整体净利润达14,454,029.00元。这一转变主要得益于市场环境改善以及基金投资策略的有效执行。从数据来看，2024年营业总收入为14,643,411.36元，其中公允价值变动收益贡献较大，达到14,091,949.92元，表明基金资产的市场价值提升明显。

资产净值稳步增长

2024年末，基金期末净资产达到112,652,270.17元，相比2023年末的81,334,320.42元，增长了38.5%。这一增长一方面源于基金投资收益的增加，另一方面也与基金份额的增长有关。2024年末基金份额总额为80,452,805.18份，较2023年末的67,671,598.93份增长了18.89%，显示出投资者对该基金的认可度在提高。

基金净值表现：跑赢业绩比较基准，波动控制良好

份额净值增长率领先

2024年，华安上证50ETF联接A类份额净值增长率为16.60%，C类份额为16.36%，同期业绩比较基准增长率均为14.70%，两类份额均跑赢业绩比较基准。从不同时间段来看，过去一年、过去六个月等多个区间内，基金份额净值增长率也表现出色，反映出基金在跟踪指数的同时，通过合理的投资策略获取了超额收益。

标准差显示波动可控

华安上证50ETF联接A类份额净值增长率标准差为1.07%，C类份额为1.07%，业绩比较基准收益率标准差为1.12%。基金份额净值增长率标准差略低于业绩比较基准，表明基金在获取收益的同时，对波动的控制较好，为投资者提供了相对稳定的回报。

投资策略与运作：紧跟市场趋势，把握投资机会

顺应经济形势调整

2024年国内经济呈现前低后高态势，基金管理人紧跟经济形势，调整投资策略。四季度GDP回升至5.4%，经济复苏势头持续，基金在投资运作中受益于社零总额增速回升、净出口贡献增加以及固定资产投资平稳等因素，对投资组合进行了合理配置，提升了基金的收益水平。

紧密跟踪标的指数

作为ETF联接基金，华安上证50ETF联接基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数。2024年末，持有华安上证50交易型开放式指数证券投资基金的公允价值为105,313,330.98元，占基金资产净值比例达93.49%，确保了基金与标的指数的紧密相关性，有效降低了跟踪偏离度和跟踪误差。

业绩表现归因：市场环境与投资策略协同作用

市场环境助力

2024年资本市场环境向好，上证50指数作为低波动、低估值、高股息的代表性资产，在当前经济环境下具有较好配置价值。华安上证50ETF联接基金受益于市场整体上行趋势，其投资的资产价值提升，推动了基金净值增长。

投资策略有效

基金管理人坚持积极将基金回报与指数相拟合原则，通过合理的资产配置和投资决策，有效跟踪标的指数。在投资过程中，运用多种投资策略，如资产配置策略、目标ETF投资策略等，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。

宏观经济展望：预期稳中向好，关注政策变化

经济预期乐观

展望2025年，在“超常规逆周期调节”和“适度宽松”货币政策等措施下，国内经济预期稳中向好。中央经济工作会议明确提出扩大内需，“两新”政策扩围以及消费补贴延续有望促使消费进一步回暖，为基金投资提供了良好的宏观经济环境。

政策影响市场

发展新质生产力依然是2025年工作重点，科技产业大力发展与对民营经济支持政策有望提振经济活力。资本市场高质量发展将吸引更多长期资金和耐心资本，提升A股整体估值。基金管理人需密切关注政策变化，及时调整投资策略，以适应市场变化。

费用分析：管理费与托管费稳定，销售服务费有差异

管理费与托管费

2024年当期发生的基金应支付的管理费为8,657.98元，托管费为2,885.93元。本基金投资目标ETF部分不收取管理费和托管费，通常情况下，管理费按前一日基金资产净值扣除目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.15%年费率计提，托管费按0.05%年费率计提。费用计提方式相对稳定，对基金收益影响较小。

销售服务费

A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额2024年当期发生的销售服务费为19,785.34元，按C类基金份额前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。销售服务费的差异体现了不同份额类别在费用结构上的特点，投资者应根据自身投资期限和金额等因素，合理选择份额类别。

交易费用与投资收益：投资收益增长，交易费用稳定

投资收益增长显著

2024年基金投资收益为481,448.64元，较2023年的382,655.11元有所增长。其中基金投资收益为481,448.64元，主要源于买卖基金差价收入。公允价值变动收益更是大幅增长，从2023年的 -8,874,126.67元变为2024年的14,091,949.92元，成为推动基金利润增长的重要因素。

交易费用稳定

2024年交易费用为2,943.63元，与上年度相比无大幅波动。稳定的交易费用有助于控制基金运营成本，提升基金的盈利能力。

关联交易：无重大关联交易，运作合规

交易情况

本基金在2024年及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票、债券、回购、基金、权证等交易，也无应支付关联方的佣金。与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易以及转融通证券出借业务等均无重大关联交易事项，表明基金运作合规，不存在利益输送等问题。

关联方投资

报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金，期末除基金管理人之外的其他关联方也无投资本基金的情况，进一步体现了基金运作的独立性和公正性。

股票投资明细：无股票投资，专注指数投资

投资策略体现

本基金本报告期末未持有股票投资，主要通过投资目标ETF来紧密跟踪标的指数，这与基金的投资策略相契合。通过集中投资目标ETF，基金能够更有效地复制标的指数的表现，降低管理成本和跟踪误差。

风险分散

虽然未直接投资股票，但基金通过投资目标ETF间接持有股票资产，实现了一定程度的风险分散。同时，基金保留了一定比例的现金及等价物，以应对可能的赎回需求和市场波动。

持有人结构与份额变动：个人投资者为主，份额增长

持有人结构

期末基金份额持有人户数为10,322户，其中华安上证50ETF联接A类份额个人投资者持有比例为93.88%，C类份额个人投资者持有比例为96.43%，整体以个人投资者为主。这表明该基金在个人投资者中具有较高的吸引力，可能与基金的低门槛、指数化投资特点有关。

份额变动

2024年基金总申购份额为94,501,178.45份，总赎回份额为81,719,972.20份，净申购份额为12,781,206.25份，使得基金份额总额增长。这反映出投资者对该基金的信心增强，积极申购推动了基金规模的扩张。

从业人员持有情况：少量持有，利益绑定

持有比例

基金管理人所有从业人员持有本基金份额总数为350,189.06份，占基金总份额比例为0.44%。其中华安上证50ETF联接A类份额持有294,076.52份，占A类份额的0.60%；C类份额持有56,112.54份，占C类份额的0.18%。从业人员少量持有基金份额，有助于实现与投资者的利益绑定，激励从业人员更好地管理基金。

持有区间

本基金基金经理持有本开放式基金份额总量区间为0 - 10万份，表明基金经理对基金的持有处于一定合理范围，与普通投资者的利益保持一致。

租用交易单元情况：交易单元稳定，佣金支付正常

股票投资与佣金

基金租用华鑫证券、申万宏源各1个交易单元进行股票投资，但报告期内无股票成交金额。应支付券商的佣金也为0，这与基金未进行股票交易相关。基金管理人选择证券公司的标准严格，注重其财务状况、合规风控能力以及研究服务能力等。

其他证券投资

在基金交易方面，华鑫证券的基金成交金额为73,595,087.70元，占当期基金成交总额的100.00%。稳定的交易单元使用情况和正常的佣金支付，保障了基金交易的顺利进行。

华安上证50ETF联接基金在2024年展现出良好的发展态势，业绩增长显著，投资策略有效，费用合理，运作合规。然而，投资者仍需关注宏观经济政策变化对基金的影响，以及市场波动可能带来的风险。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关文章：

长沙银行金芙蓉2025年长福净值12期（尊享）4月15日起发行，业绩比较基准2.5%-3.3%04-15

美前财长耶伦：投资者质疑美国国债安全性04-15

杭州拟出台人工智能产业发展新政！打造自主可控的AI开源技术生态04-15

中邮新思路灵活配置混合A近一周下跌6.77%04-13

南阳交通产投拟发行20亿元公司债，中标承销商公布04-11

2025年4月12日|防骗警示窗：投资电影or投身陷阱？警惕影视投资骗局04-11

宝盈医疗健康沪港深股票C净值上涨4.54%04-11

兴证全球创新优势混合A净值上涨3.61%04-11